경제
<주식잡담> 전체적 시황에 대한 코멘트
침묵의기록2
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2018.10.26 17:02
저도 요즘 현업이 좀 바뻐서 디테일한 자료를 보고 있는건 아닙니다.
다만 대략적으로 머리속에서 트럼프의 중간선거 전략과 이에 따른 시장의 과민반응에 대한 시각에 대해서 글을 적고자 합니다.
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단순한 개인투자자의 생각이니 한귀로 듣고 한귀로 흘리시길...
요즘장 무지막지하게 힘드시죠.
(저두 IMF이후 환란은 다 맞아본 입장이지만,솔직하게 말하면 공포 강도는 저에게는 과거에 비해 좀 낮습니다.
이건 제가 여러차려 공포장 겪어본 거라 그럴지도 모르겠습니다만...)
대한민국이 유독스럽게 약세인 이유...
첫째, 내부지표의 약화
각국의 시총의 합산은 대략적으로 GDP를 따라간다는게 정설입니다. 우리장은 지금 그보다 푸대접을 받고 있는 시점 일겁니다.
고용지표약화와 GDP성장률이 컨센서스대비 지속적 낮아지는 현상...
다만, 수출액은 일정선에서 증가를 기록하고 있고 10월 수출금액도 증가...(단 원투톱-반도체/정유화학등 첫째 둘째만 잘나가는 상황...)
둘째, 중간가공 수출국의 비애...
네...그래요... 주요수출국이 미국/중국입니다. 그런데 두국가가 무역분쟁이라...눈치신나게 봐야 하는 입장인지라...
트럼프는 시장주의자이지요. 남북관계협상은 협상이고 시장경제에 대한 부분은 시장경제인데
둘이 치고 박고 하다보니 심리적 불안감이 증폭되고 있습니다.
하지만, 역설적으로 반도체/정유화학의 수출을 보면 대체재로 꽤나 대한민국 제품이 팔리고 있는 상황임...
셋째, 반대매매 및 손절매 강요하는 분위기 조장
시장은 실적보다는 심리를 자극하는 공포가 앞서는 장이고 이를 이용한 공매도 트릭과
반대매매/신용투매를 은연중에 담합을 통해 개인호구 지상주의인 기관과 외인이 합작으로 시장분위기를 조성하고 있음
거기에 개별주 세력담당하는 놈들은 한술 더 뜨고 있음
(오늘도 2%/3% 빠질장이 아니나 지수관련 대장주만 받치고 아주 개박살 내벼렸죠.. 오늘 반대매매 및 손절물량 꽤 출회했을 듯하네요.)
넷째, 코스닥 벤처펀드에 의한 과도한 전환사채발행...
이게 지금 코스닥시장을 미친척 하고 담합성으로 끌어내리는 큰 요인중에 하나임...
전환사채물량 요즘 리픽싱 꽤 할 겁니다.
이 물량 관련 물주들이 지금 거의 담합성으로 개별주에서 시장분위기를 틈타 장난질 꽤 치고 있다고 장담할 수 있음
다섯째, 원래 10-12월 구간은 주주명부 회피성 큰자금 도피기간
연초에 시장에 꽤 과열되었기에 스마트 자금들 수익확정하고 지금 관망하면서 적절한 레밸선에 도달하기 기다리는 시간입니다.
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그러면 언제 시장이 반등이 가능하나?
첫째,
일단 실제 고용지표의 확장과 내수경기의 활성이 필요한 시점임...
과거글에도 남겼지만, 이번 문재인정부의 초기경제정책의 경우 단기적인 관점이 아니고 중장기적인 시간을 요하는 부분이 있음
거기에 현재 부동산정책이 개인부채 문제 때문에 돈줄을 죄고 있는 상황이기에
개인들이 여유자금을 내수활성화에 기여하는 부분보다 대출을 줄이는데 사용하는 부분이 있음
둘째,
미국의 중간선거...
네, 요즘 트럼프 입에 시장이 좌지우지되는 시점이고 윌가의 메이져는 요번달에 미정부에 경고성 하락을 시킨시점임
트럼트는 도덕성으로 당선된 것도 아니고 우리나라의 MB정권과 비슷한 부분을 요구받으며 그에 대한 선택지로 선택된 정권임
그런데 자꾸 시장에 대한 멘트를 날림...원자재 관련이라던지...중국과 관계에 대한 부정적 시각...
법인세 인하로 미국기업의 실적은 꽤 좋은 시점이나 경제구조 자체가 본인들이 제조수출 가공으로 먹고사는 입장에서
금융과 서비스산업 기반으로 먹고사는 입장임에도 지지층을 위한 제조업에 대한 코멘트를 날림...
(그런데 그게 제조업 입장의 기업들에게 좋냐......아닌게 꽤 많거든...)
저러한 멘트가 잠잠해질 시기...즉 중간선거 이후에 반등이 가능하다
셋째,
명확하고 실제가 있는 남북경협의 시작시점...
두번째 단락과 연결되는 부분이긴 합니다만,
문재인정부의 경제정책에서 1-3차 산업의 보존과 육성을 위한
트리거는 어찌되든 경협에 있고 이에 정부 외교력을 집중하고 있음
다만 사안이 사안이다 보니..
우리힘만으로 어찌할 수 없는 부분이 있고
무역분쟁에 의한 줄다리기 용품과 선거전략에 이용되는 시점에서
기다릴 수 뿐이 없는 상황임
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아무쪼록 힘든장 종목수와 메이저의 의중을 파악하시고 자본 보존 잘 하시길 바랍니다.
오늘 삼전에 비중 많이 실었더니 조금 실은 하닉만 가는 세상....이게 시장입니다..T.T
(전일 종가차트는 삼전이 더 이뻐보였는데 말이죠...ㅎㅎ)
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