경제
<주식잡담> 반도체D램 가격 반토막...그리고 미중협상/한미정상회담
침묵의기록2
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2019.03.30 23:16
미중 무역전쟁 여파로 여튼 세계경기가 빠알간 흥분상태에서(대한민국은 조선/자동차 등 똥덩어리들 치우는 상황이어서 그런거 없었지만요...ㅎㅎㅎ)
쿨링단계를 넘어 지표에서 드디어 경고가 나왔고
화들짝 놀란 미국의
세계금리를 좌지우지 하는 미금리가
국채의 중장기금리의 역전현상을 주시하며 드디어 금리인상의 종결로 마무리 되었습니다.
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기사에서 저번주에 RRRR하면서 공포를 조장하는 기사는 많이들 보셨을 것이고
과거와 이번의 경기침체는 조금은 다른 면이 있있지요....ㅎㅎㅎ
항상 시장은 정치/경제/산업의 종합으로 움직이는 것이고
이번의 빠른 쿨링의 단계는 신흥국의 문제나
메인딜러들(과거 미국/EU) 자체적 내부경제문제에 의한게 아니라
오로지 정치적 이해타산에 의한 미중무역전쟁에 의해
급격하게 산업 서플라이체인이 무너짐과 동시에 재구성에 따른 가격변동이 원인으로
수요가 줄고 중국의 막대한 공급라인을 배제하려는 미국의 정치적 공세에 의해
그 큰 원인이 있다고 보여집니다.
그리고 여담으로 구글이 참 재미있는 게임플래폼을 이번에 시연했는데
클라우드 기반의 게임서비스를 제공한답니다...ㄷㄷㄷㄷㄷㄷ
(서버군 신나겠군요...아마도 음악/동영상 스트리밍과는 격이다른 서버군의 CPU/GPU부하와 메모리 용량이 필요하고
추산되는 데이텀이 좀 나왔으면 좋겠습니다. ---->
논 스토리지 PC방의 매우 큰 전세계를 대상으로 하는 플래폼이라고 보면 되는 건가 하는 생각만 함..
정말 큰 서버 신규하드웨어 마켓일 가능성이 크다는 점은 명확해 보이고 PC/안드로이드등 다양한 플랫폼에 대해 동시적 제공이라 꽤 흥미롭습니다.)
이와중에 미국이 판정승은 판정승인데
마냥 좋기만 한 판정승이 아니고(무역적자 수순이 더 늘었쥬?ㅋㅋㅋ)
상처는 중국이 반도체굴기의 실패라는 상징적인 모습으로 마무리 되는 귀결로 가는거 같습니다.
과거 반도체 시장에서 삼성/SK하이닉스가 엘피다와 시작했던 치킨게임을 시작하기도 전에
미국의 입김에 의해 마무리 되는 수준아닌가 합니다.
기사에서 D램값을 필두로 반토박 수출20%감소 등등
악재가 나오고 있으나
1분기를 저점으로 이제는 재고소진과 더불어 우려했던 중국의 반도체 굴기의 실패에 의한
승자독식체제라 당분간 메모리 반도체 업종에 대한 대한민국의 입지는 꽤 오랬동안 독주체제로 가는 방향아닌가 합니다.
(한가지 소원은 연구인력에 대한 정부의 투자와 비메모리분야에 대한 기업들의 활발한 투자 및 미국 GF인수등을 통해 시장장악력을
메모리분야 편중에서 조금 더 다각화 해야 하는 시점아닌가 합니다.)
그리고 중국의 부실화 그리고 저가수주와 저품질에 의한 조선업종의 궤멸적 타격은
당분간 대한민국의 조선업이 부활하는데 꽤 좋은 모습이고
중국의 품질신뢰도에 대한 선주들의 반응과 IMO에 대한
대체 나름 친환경(?)선박이 이제는 발주를 미룰 수 없는 시점이라
조선경기가 이제는 숨을 쉴 수 있다...
(제작가능한 신뢰성 있는 업체의 도크는 한정되어 있고
한쪽에서 대량 발주를 하면 적기선박 투입을 위해 선주들은 서두르게 되고 이는 선가에 아주 지대한 영향을 미치게 된답니다)
그리고 우리도 지금 다시재편하고 있죠? 일본처럼 규모 줄여가는건 맞음... 저가선박 수주는 중국이 품질 올리고
선주들의 신뢰를 다시 얻으면 경쟁이 힘드니...대형업체/IMO설비업체만 공략/친환경 선박기술이 없는 중소형 조선사가 같이 가는 섹터가 아님
미국의 정책으로 2년간 계속 대한민국은 피보는 스타일에서
미중의 협상종결이 되면 어느정도 회복되는 수준이 아닌가 합니다.
다만, 현재 2차 북미회담에서 성공적인 회담으로 진행이되어야 하는 과정에서
딜레이를 먹었고 문재인 정권의 경우 대북정책이 경제정책의 중요한 화두이기에
그 부분이 감쇄 되는 상황은 현 시점에서 어찌할수 없음
국내증시 벨류에이션 또한 어느정도 낮춰야 하는 부분은 존재하는거 같습니다.
(참 아쉬운 2차회담...)
그리고 올 후반기부터는 정권의 후반이기에 큰 정책추동력이 떨어진다는 것은 인지하시길 바랍니다.
(어느정권이나 마찬가지이고 대통령 지지율 35%선 이하로 내려가면 정부정책이 힘이 점점 떨어집니다. 어느정권이나...)
이번주에도 대북주 반등구간으로 차주 한미회담까지 핫한 구간일 것인데 물려서 있으신 분은 잘 마무리 하시고
너무 큰 기대감으로 가져가기에는 2번의 회담으로 상방매물이 두터워 졌다는점은 인지하고 계시길 바랍니다.
(신규섹터가 나오면 그쪽이 왕좌를 가져가겠죠...
근데 이제는 이놈저놈 다 대북주 테마로 사이클이 돌아서 그 수혜타켓으로 신규로 떠오를 업종이 안보임
당분간은 큰 흐름보다는 실적화 되는 대북주가 나올 때까지 1/2차 회담 고점 아래에서 박스확정 아닌가 함)
그와중에 한가지 우려가 있음
작년에 벤처시장에 대한 투자로 인한 무리한 전환사채들이 발행되었고
저 물량들은 정규장에서 수익을 내는 개인플레이어들에게는 상당히 곤혹스럽게 만들어 버리는 물량이 대기되어 있다는 점입니다.
리픽싱 해야하는 종목들이 꽤 많고 보호예수가 풀리는 시점에 대한 부분은 꼭 인지하시길 바랍니다.
미중협상과 한미정상회담 모멘텀까지 잘 즐기시길....(단기 상승마무리 시점이 아마도 저기쯤 이겠거니 생각이 듬)
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추천섹터 TOPICK 반도체 및 IT(S10이 그래도 선방할 거 같아요..애플이 영 망해서 S사 서플라이 위주로 공략)/조선
----->중장기(승자독식은 큰 실적 모멘텀입니다. 조선은 합병구조조정 텀이 있기에 조금 타이밍을 긴 호흡으로 보시고)
그리고 바이오주 많이 빠졌는데 사채놀음 안하는 건실한 제약/바이오주 위주로 바이오/제약에 대한 공략도 어느정도 가능한 부분 아닌가 합니다,
제네릭 이번에 뉴스 나왔는데 참조는 하시고
그외 매물 부담이 적은 신규주 위주로 기관/외인들 야금야금 올리고 있으니 신고가 종목들 중에
1-3년 내 상장 종목중 재무표양호하고 뻥튀기 상장 안했다고 판단이 드는 종목들은 수익률 게임에 가담해도 되는건 아닌가 합니다.
(저도 몰랐음..요 근자에 챠트 타임 걸고 죽죽 주봉 돌려보니 그렇더군요..)
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일본과 자꾸 티격태격하는 모습을 보이는데
우리도 정말 큰 소리 내고 싶으면 소재기술 자립을 해야 가능한 것이라
마냥 티격태격하는게 좋은 모습은 아닌거 같습니다.
빨리 소재산업/부품핵심장비업이 발전을 해야 하는데 좀 크면 싹을 대기업이 낼름 먹어버리는 산업구조의
재편이 일어나야 하는 부분이 있고
이번의 넥슨 매각건을 대한민국 정부가 조금은 조심스럽게 봐야하는 부분이 있는건 아닌가 합니다.
모든 문화사업에는 빛과 그림자가 있는데 창작과 규제라는 부분에서
어느정도 국내에서 욕을먹는(3N)사 이긴하지만 그래도 서비스산업군에서 발군의 실력을 가진것도 틀린말은 아닙니다.
그러한 대표주자에서 넥슨의 매각은 조금 우려스럽고
문화산업에 대한 차이나머니의 무차별적 흡수는 차후에 대만문화사업과 같은 길이 갈수도 있음을 정부가 주지해야할 부분 아닌가 하네요.
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