◈"자본주의"와 "공산주의"의 공통점과 차이점◈

 

공통점 : 돈을 빼앗는 것

차이점 :방법

 

<공산주의가 돈을 빼앗는 방법>

- 사유재산을 인정하지 않으므로써, 강제로 빼앗는 것.

- 빼앗겼다는 것을 쉽게 알아차립니다.

 

<자본주의가 돈을 빼앗는 방법>

- "주식이 실질적인 가치가 "0"인 이유 - 이것을 완벽히 이해해야 돈을 벌 수 있습니다"라는 글에서 설명한 것처럼, 주식을 통해 간접적이고, 쉽게 알아차리기 어려운 방법으로 교묘히 속여서.

 

자본주의란 무엇일까요? 그것은 보다 더 교묘한 수단을 통해, 동일한 목적을 달성하려고 하는 것뿐입니다. 자본주의 체제에서는 정부는 뒤로 물러나고, 시장의 자유로운 힘이 경제를 규제하도록 되어 있습니다. 이에 따른 실질적인 결과는 장기적인 관점에서 보면, 소수의 거대 기업이 출현하여, 새로운 신규 사업을 싹쓸이하거나, 소수의 자영업자들을 말살하게 됩니다. 따라서 규제받지 않은 자본주의 시스템은 몇 개의 거대 기업의 출현으로 이어지게 되며, 이러한 기업들은 점점 더 커져, 마침내 서로를 집어삼키게 될 것입니다. 궁극적인 결과는 하나의 기업이 전체의 경제를 통제하게 되며, 이러한 일이 일어나게 된다면, 그 기업이 사실상 국가를 통제하게 될 것입니다. 그러한 시스템은 공산주의 경제와 정확하게, 그리고 동일하게 중앙집권화되는 것이지만, 보다 더 천천히 그리고 보다 더 기만적인 방식으로 이루어지는 것뿐입니다. 왜냐하면 많은 사람들이 경제가 자유롭다고 믿기 때문입니다.

 

"따라서 워런 버핏이 villain이라는 것이 분명해집니다"

 

◈워런 버핏의 이중잣대◈

 

- 워런 버핏의 주주서한을 읽어보면, (이론상) 맞는 말입니다.

- 그런데 워런 버핏이 간과한 것은, "주주들이 투자 성과를 영원히 찾아갈 수 없다는 것"을 말하지 않는다는 것입니다.

- 워런 버핏은 벅셔해서웨이 이익만을 대변하는 사람입니다

- 워런 버핏은 "이익금을 배당금으로 지급하는 것보다 유보하면서 재투자를 하면, 더 높은 수익을 얻을 수 있다"라는 논리로, 벅셔해서웨이는 배당을 하지 않습니다

- 벅셔해서웨이는 배당금을 많이 지급하는 회사에 투자를 해서, 배당금을 받아 가지만, 정작 벅셔해서웨이 자체는 배당을 하지 않습니다

- 워런 버핏의 전략으로 결국 벅셔해서웨이만 부자가 되는 것입니다

- 만약 벅셔해서웨이가 투사한 회사들이, 벅셔해서웨이와 같은 논리로 배당을 하지 않고, 유보하면서 재투자를 했다면, 지금의 벅셔해서웨이가 존재했을까요?

- 워런 버핏은 아래 글 "이것만 완전히 이해하면, 앞으로 손실 볼일 없을 것입니다"에서 소개한 사례와 같이 주주들이 피해를 입는 것은 안중에도 없는 사람입니다

-벅셔해서웨이 주주들이 자신의 지분(BPS)에 해당하는 돈을 벅셔해서웨이로부터 받아 갈 수 있을까요? 아니요, 영원히 못 찾아갑니다

 

"주식은 돈을 갖고 있는 회사가, (배당금을 제외하고) 영원히 내 지분을 돈으로 돌려주지 않기 때문에, 실질적으로 아무 가치가 없습니다"

 

◈워런 버핏이 하고 있는 일◈

 

<항상 기억해야 할 내용>

 

- "주식을 갖고 있는 사람은 종이를 갖고 있는 것입니다 (왜냐하면 회사에서는 영원히 내 지분을 돈으로 돌려주지 않기 때문입니다)"

- "주식을 구입하는 것은 종이를 구입하는 것입니다" (돈을 주고 종이를 구입하는 것입니다)

- "주식을 팔지 못하면 종이가 실제로 종이가 되는 것입니다"

- "주식을 팔면 종이가 돈이 되는 것입니다" (눈먼 사람이 구입하니까 종이가 돈이 되는 것입니다)

 

"주식은 돈을 갖고 있는 회사가, (배당금을 제외하고) 영원히 내 지분을 돈으로 돌려주지 않기 때문에, 실질적으로 가치가 "0"입니다 - 장부상으로 회사에 내 지분(BPS)이 아무리 많아도 찾아서 사용할 수가 없습니다"

 

"따라서, 주식은 【실질적으로 아무 가치도 없는 "지분 증서"를 갖고, 싸게 구입하고, 비싸게 파는 게임을 하는 것】입니다"

 

<이해의 편의를 위해 자산은 현금으로만 갖고 있다고 가정하겠습니다>

 

발행 당시, 벅셔해서웨이 통장 잔고 : 1,000,000,000원 (발행 주식 200,000주)

현재, 벅셔해서웨이 통장 잔고 : 10,000,000,000원(발행 주식 200,000주)

- 워런 버핏이 하고 있는 일은, 벅셔해서웨이의 투자 수익금을 배당금으로 받아서, 벅셔해서웨이 통장에 입금하고,

 

"자신이 재투자를 하면 더 높은 수익을 올릴 수 있으니, 투자 수익금을 주주들에게 배당금으로 지급하지 않고, 재투자로 인해 벅셔해서웨이가 더 많은 투자 수익을 거두면 BPS(주당 순자산)이 증가하니, 주주들에게 더 큰 이익입니다"라는 논리로

 

- 주주들에게 현금 배당(주식 투자로 인한 실질적인 투자 수익을 의미하는)을 지급하지 않습니다.